Nejistota spojená s geopolitickým napětím po vypuknutí války na Ukrajině a stále rostoucí životní náklady do jisté míry ovlivnily i investiční segment ESG. Ty však podle výsledků výzkumu společnosti Fidelity již v prvních měsících pandemie COVID-19 v roce 2020 prokázaly lepší odolnost vůči výkyvům trhu a zaznamenaly menší pokles než průměr trhu. Tentokrát tomu pravděpodobně nebude jinak.
Pravděpodobně nejlepším ukazatelem výkonnosti sektoru ESG ve srovnání s ostatními sektory je MSCI World ESG Leaders Index, jehož mateřským indexem je MSCI World Index. Podle zveřejněných údajů dosáhly společnosti v tomto indexu v loňském roce výkonnosti 25,29 %, zatímco společnosti v mateřském indexu zhodnotily o 22,35 %.[1] [*] Mezi přední společnosti v indexu patří Microsoft Corporation, Tesla, Alphabet, Johnson & Johnson, NVIDIA a další.
Rok 2021 byl pro ESG nejúspěšnějším rokem
Pokud jde o investice do fondů ESG, celosvětový příliv investic dosáhl v listopadu loňského roku 649 miliard dolarů, což představuje 10 % celosvětových aktiv fondů. Asi nikoho nepřekvapí, že agentura Reuters zveřejnila informaci, že rok 2021 byl dosud nejúspěšnějším rokem pro investování do ESG.
Investice každoročně rostou
Při pohledu na údaje společnosti Refinitiv Lipper vidíme, že investice do těchto aktiv dosáhly v roce 2020 542 miliard dolarů, přičemž v roce 2019 to bylo „jen“ 285 miliard dolarů. Z celkového objemu 6,1 bilionu dolarů ve fondech ESG se předpokládá, že až 59 % peněz je uloženo v Evropě, na Blízkém východě a v Africe.
Vývoj světové ekonomiky ovlivnil i segment ESG
Současná nervozita na světových trzích, ovlivněná dopady války, sankcemi proti Rusku a rychlým růstem inflace ve všech zemích, se však dotkla i investičního sektoru ESG. Zatímco index MSCI World ESG Leaders dosáhl v prvním měsíci roku 2022 výkonnosti 2,99 %, při pohledu na první čtvrtletí po reakci trhů na vpád ruských vojsk na Ukrajinu bychom mohli zaznamenat pokles o 6,12 %.[2] [*] Podle zprávy MSCI ze srpna 2022 se tento ukazatel za poslední měsíc snížil na 5,07 %.[3] [*] Vzhledem k odolnosti, kterou tento typ investic prokázal během pandemie, a také vzhledem k rostoucímu zájmu o investice do segmentu ESG je pravděpodobné, že by v roce 2022 mohly opět překonat průměr trhu.
Olívia Lacenová – analytička společnosti Wonderinterest Trading Ltd.
[*] Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.
[1] https://www.msci.com/documents/10199/db88cb95-3bf3-424c-b776-bfdcca67d460
[2] https://www.msci.com/documents/10199/db88cb95-3bf3-424c-b776-bfdcca67d460
[3] https://www.msci.com/documents/10199/db88cb95-3bf3-424c-b776-bfdcca67d460
